PROJET 
D'INTRODUCTION EN BOURSE

« Notre ambition est de doubler de taille à l’horizon 2025 pour atteindre un chiffre d’affaires de 200 M€, associant croissance organique et croissance externe, et une marge EBITDA d’environ 6,5 %. »



Ces atouts s’illustrent déjà dans nos performances financières. Après avoir enregistré un chiffre d’affaires de 86,8 M€ en 2019 (+8%), la dynamique commerciale du Groupe s’est accélérée depuis le début de l’année. Nous sommes ainsi pleinement confiants dans notre capacité à dégager un chiffre d’affaires de 97 M€ en 2020, représentant une croissance attendue de 12%. En termes de rentabilité, nous serons également au rendez-vous avec une marge d’EBITDA ajustée qui devrait s’établir, comme en 2019, à 5,6 % en de notre chiffre d’affaires.

Mais nous ne comptons pas en rester là et entendons poursuivre ces prochaines années une stratégie offensive articulée autour de trois axes clés. En premier lieu, nous entendons renforcer nos positions sur nos marchés historiques grâce à l’élargissement de notre base de clients, l’accélération de la digitalisation de notre offre et le développement de partenariats et d’accords de distribution avec des acteurs de l’amont de la filière agricole.

Nos priorités iront également à la diversification de nos activités sur les marchés du cheval et du paysage, sur lesquels nous sommes déjà présents avec succès et qui offrent des opportunités de croissance très importantes.  
Enfin, nous porterons aussi nos efforts vers l’International en conduisant les acquisitions qui nous permettront de nous imposer à l’échelle européenne.

Notre ambition est claire : doubler de taille à l’horizon 2025 pour atteindre un chiffre d’affaires de 200 M€. Cette trajectoire de performance, qui combinera croissance organique et acquisitions ciblées, doit également nous permettre à cinq ans d’afficher une marge d’EBITDA d’environ 6,5 %.

Notre projet d’introduction en bourse, conjugué au talent et à la passion de nos équipes, seront des leviers décisifs au service de ces ambitions.

Nous espérons que ce projet vous séduira et que nous pourrons bientôt vous compter parmi nos actionnaires.

Patrice Etienne
Fondateur et Président-Directeur Général de WINFARM

« Madame, Monsieur, chers investisseurs,

Cadre réglementaire plus strict, concentration des exploitations, développement de modèles alternatifs au modèle coopératif traditionnel, évolution des modes de consommation, déploiement de nouvelles technologies de pointe, exigences environnementales, …, ces dernières décennies, le monde agricole s’est totalement transformé, marqué par de nombreux défis technologiques, économiques, environnementaux, sociaux auxquels les agriculteurs doivent faire face.

Pour aider nos clients à répondre à ces enjeux, nous capitalisons sur un savoir-faire fort de plus de 30 ans qui nous a permis de nous imposer comme le premier acteur français de la vente à distance de produits et de matériels à destination des éleveurs et du monde agricole.

Au total, ce sont près de 41 000 clients, agriculteurs et éleveurs, qui nous accordent leur confiance. Nous leur offrons un large catalogue de produits, l’un des plus riches du marché, composé de 14 500 références (semences, produits d’hygiène et de récolte, …). Ce catalogue est bien sûr enrichi en permanence : chaque année, ce sont plus de 1 000 nouveaux produits, développés en propre ou en partenariat qui font leur entrée pour anticiper et répondre aux nouveaux besoins de nos clients.

Au-delà de la richesse de notre offre, nous nous sommes également imposés sur le terrain de la logistique et de services. Fort d’un entrepôt de 17 000 m² en plein cœur de la Bretagne, d’un réseau de plateformes réparties dans toute la France, et d’une flotte de camions détenue en propre, nous nous différencions des autres acteurs du secteur par la maîtrise intégrale de l’ensemble de nos flux physiques, de la réception des produits à leur livraison. Cette logistique sans faille, nous a permis en 2019 de gérer 110 000 commandes représentant plus de 100 000 tonnes de marchandises livrées.


Enfin, via notre filiale Alphatech, nous sommes un pionnier de la nutrition santé et des solutions naturelles à base de plantes. Cette expertise reconnue en France et à l’International nous permet de proposer une vraie alternative aux produits vétérinaires classiques et de répondre ainsi aux nouvelles exigences de bien être animal et de réduction de l’impact environnemental dans les élevages.

Lire le mot de Patrice Etienne, Président-Directeur général

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NOUS RÉPONDONS À VOS QUESTIONS SANS DÉLAI

winfarm@actifin.fr+33 (0)1 82 88 69 68
Actifin, communication financière

Ouverture de l’OPO et du placement global

Clôture du placement global à 12 heures (heure de Paris),
Diffusion du communiqué de presse annonçant le résultat de l’Offre.

Date limite d’exercice de l’option de surallocation
Fin de la période de stabilisation éventuelle

Approbation du prospectus par l’AMF

20-11-2020

Clôture de l’OPO à 17 heures (heure de Paris) pour les souscriptions aux guichets et à 20 heures (heure de Paris) pour celles par Internet

Règlement-livraison de l’OPO et du placement global

23-11-2020

03-12-2020

04-12-2020

08-12-2020

08-01-2021

09-12-2020

Début des négociations sur le marché Euronext Growth Paris. 
Début de la période de stabilisation éventuelle

Le premier acteur français de la vente à distance pour les éleveurs et le monde agricole

Clôture de l'offre dans

00

jours

minutes

00

heures

00

Fin de la clôture dans

Bulletin de souscription

Bulletin

Commissaires aux Comptes

Chef de file, Teneur de Livre et Listing Sponsor

Conseil Juridique

Comment souscrire à l’introduction en bourse ?

5

Quelle est la méthode de fixation du prix de l'offre retenue ?

4

Quel est le prix de souscription des actions ?

3

Quels sont les objectifs de l’opération ?

2

1

Quel est le montant de l'offre ?

Comment fonctionne une offre à prix ouvert ?

6

Quelle est la date limite pour souscrire à l'opération ?

7

Quels sont les engagements d’abstention ou de conservation ?

8

Je ne suis pas résident français, puis-je souscrire à l'Offre ?

9

Question 10

10

BFM Business - XX/10/2020

Ils parlent de nous - 28/02/2020

Grosse augmentation de capital pour Voltalia
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Grosse augmentation de capital pour Voltalia
09.10.2020 | Côtes-d’Armor. L’entreprise Winfarm, installée à Loudéac, arrive en bourse
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Voltalia : le résultat net atteint un plus haut historique
09.10.2020 | Winfarm, n°1 de la vente à distance aux éleveurs et l’agriculture, va débarquer en Bourse

Communiqué d’approbation du Document d’Enregistrement

Document d’Enregistrement n°I.20-026

Communiqué de lancement

DOCUMENTATION

DANS LES MÉDIAS

CALENDRIER

À RETENIR

NOS PARTENAIRES

1
Agroécologie, Bien-être animal, Digitalisation, Alimentation durable, … 
Au cœur des territoires depuis 25 ans, 
Winfarm accompagne les agriculteurs et les éleveurs dans leur transformation.
Un Groupe familial au cœur des enjeux de l’agriculture nouvelle génération
6
Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur aipiscing elit. Nunc sed diam ex. In et condimentum orci. Duis et pellentesque ex, vitae sodales velit.
Voltalia : le résultat net atteint un plus haut historique
09.10.2020 WINFARM aux portes de la Bourse
Voltalia : le résultat net atteint un plus haut historique
15.10.2020 Winfarm choisit la Bourse pour grossir dans les consommables agricoles

Note d'information

EN IMAGES

Interview de Patrice Etienne, président-directeur général et fondateur de WINFARM

Interview de Victor Etienne, 
directeur de la ferme expérimentale Bel Orient

Visite du showroom de Loudeac avec Patrice Etienne

Note
d'opération

Fiche des modalités de l’opération

Bulletin de souscription

Présentation

Communiqué de résultats

VOS QUESTIONS

Communication 
financière

Commissaires aux Comptes

Commissaires aux Comptes

2
N°1 français de la vente à distance pour le monde agricole
  • Plus de 41 000 clients, 350 commandes par jour
  • Plus de 14 500 références (nutrition, semences, produits d’hygiène et de récolte, …) et 1000 nouveautés par an
3
De fortes barrières à l’entrée
  • Logistique intégrée
  • Capacité à collecter, traiter et valoriser la data pour développer la performance commerciale
  • En pointe sur les solutions naturelles de nutrition et d’hygiène animale
4
Une activité résiliente, une trajectoire de croissance et de rentabilité solide
  • 97 M€ de chiffre d’affaires
  • Une croissance de +12%
  • Une marge EBITDA ajustée (1) de 5,6%
(1) EBITDA retraité des coûts liés au sponsoring d’une équipe de cyclisme et des droits à l’image versés à des cyclistes professionnels pour un montant de 3,2 M€ en 2019. Il est à noter que les contrats de sponsoring et de droits à l’image s’arrêtent en fin d’année 2020.
Objectifs 2020 :
5
Une ambition forte et internationale : doubler de taille en 5 ans
  • Un chiffre d’affaires de l’ordre de 200 M€, soit une croissance annuelle moyenne de près de 16%
  • Une marge EBITDA d’environ 6,5 %.
A l’horizon 2025 :

SUR EURONEXT GROWTH PARIS

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Fin de la clôture dans

Note d'information

WEBCAST INVESTISSEURS

Interview de Patrice Etienne, président-directeur général et fondateur de WINFARM

 

Revoir la réunion en replay

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Interview de Patrice Etienne, PDG et fondateur de Winfarm, dans l’émission Smart Bourse sur B Smart

Le projet d’introduction en bourse est terminé.
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le succès de l’introduction en bourse

Communiqué d'exercice de l'option de surallocation

Descriptif du programme de rachats d'actions